FUTURE ATM

在 Alexander Elder寫的”Trading for a Living”這本書中，（中文翻譯版書名是操作生涯不是夢），裡面介紹了一個很不錯的交易系統，名字叫做三重濾網交易系統（Triple Screen Trading System）。主要觀念是把價格變動的趨勢分類為三種趨勢，分別是長期，中期和短期趨勢。而分別把這三種趨勢比喻為潮汐(Tide)，波浪(Wave)和漣漪(Ripple)。並認為交易者應該順著潮汐的方向進行交易，掌握波浪的走勢，並且忽略漣漪的波動。


當我們決定了主要交易的time frame之後（比如說是60分鐘），並定義這個為中期的time frame，則長期的time frame則會是高一層次的time frame(比如說是日線)。而短期的time frame則可能會是5分鐘。


當定義出了長期，中期以及短期的time frame之後，我們首先由長期的趨勢來判斷多空的方向。當長期趨勢是上漲的話，則我們只能進行做多的交易，不准進行做空的交易。而長期趨勢下跌的話，則我們只能進行做空的交易，不准進行做多的交易。而我們可以利用順勢指標來辨識長期的趨勢，並建議可以採用MACD柱狀圖的斜率來辨識潮汐的方向。如果斜率向上，代表長期趨勢往上。如果斜率向下，代表長期趨勢往下。


所以在這裡有了第一層的濾網：


利用順勢指標辨識長期趨勢圖（比如日線）上的趨勢，完全順著趨勢方向進行交易。


而第二層濾網的觀念，則是尋找上漲趨勢中的拉回整理，或是尋找下跌趨勢中的反彈。並建議可以使用勁道指數，艾達透視指標，隨機指標或威廉%R這些指標。以大家比較熟悉的隨機指標來說，如果日線的MACD柱狀圖上升，而60分鐘線的KD跌破超賣區，便可以準備尋找買進的時機。如果日線的 MACD柱狀圖下降，而60分鐘線的KD上升超過超買區，便可以尋找放空的時機。


所以在這裡的第二層濾網就是：


運用60分鐘線圖上的擺盪指標，在日線的上升趨勢中，利用60分鐘線的跌勢尋找買近機會。在日線的下降趨勢中，利用60分鐘線的漲勢尋找放空的機會。


最後一層的濾網，比較像是設定進場點的技巧，如果在長期上漲的趨勢中，我們遇到了中期趨勢的拉回整理情形，KD進入了超賣的區域。則接著便利用Stop Order來設定進場點，Stop order的價位設定在前一根K線的最高價上方一檔。如果價位繼續拉回整理的話，則我們的stop order就不會被觸發，隔天就將stop order的觸發價位調降到最近高檔的上方一檔。這樣持續調降stop order的價位，一直到stop order被觸發，或是日線的MACD柱狀圖反轉為止。（做空則相反）


所以在這裡的第三層濾網則是：


如果日線的趨勢向上，而60分鐘線擺盪指標向下，則利用追蹤性stop order捕捉盤中的向上突破。如果日線的趨勢向下而60分鐘線擺盪指標向上，則利用追蹤性stop order捕捉盤中的向下突破。


出場以及停損點的設計，則是建議設在進場的那一根K線和前一根K線的最低價（取較低的價位）。如果行情朝有利方向發展，則把停損移到損益兩平點。之後停損的原則則是保護50%的帳面獲利（也就是設50%的Percent Trailing Stop）。


像這種交易系統的觀念，還有出現在其他的書中。Van Tharp稱這種方式叫做Retrecement。而在Marcel Link的高勝算操盤這兩本書裡面，所謂的高勝算交易，就是順著主要的趨勢，尋找折返點，然後進場交易。另外在王慶津的書裡面也有類似觀念的系統，這是在他的書裡面的豬陽變色交易系統。順便推薦一下這兩本書，如果對交易系統有興趣的朋友可以去參考一下。